7年ぶりの再会に、抱きあう鈴子（映美くらら）と良太（鈴木裕樹）。しかしその時、敵襲を知らせるサイレンの音が鳴り響き、鈴子と良太はまたも引き離されてしまう。翌日、英次郎（片岡鶴太郎）は興行師の御子柴（彦摩呂）から、一座を解散して、吉本のライバルとして新しく誕生する「新興演芸」で鈴子を売り出さないかと持ちかけられる。当の鈴子も、同じく御子柴から声をかけられているワカナから、日本に帰ったら一緒にやらないかと誘われるのだが…。そんな中、日本から英次郎のもとに電報が届く。父のただならぬ表情に、鈴子はさき（浅野ゆう子）のことで何かあったのではないかと問うが、英次郎は頑なに答えようとしない。鈴子は、そんな英次郎の様子から全てを察し…。