ジェームズ・ボンド（ピアース・ブロスナン）は、北朝鮮のムーン大佐（ウィル・ユン・リー）暗殺任務に就き、英国諜報部員の精鋭たちと共に朝鮮半島に潜入する。しかし、任務遂行目前にして正体を見破られ、北朝鮮に捕まり、監禁、拷問に耐える日々が続く。14カ月後、ボンドは南側で捕虜となっていたムーン大佐の腹心ザオ（リック・ユーン）との交換によってようやく釈放さえる。しかし上司M（ジュディ・デンチ）はボンドが拷問に負け情報を漏らしたと疑い、諜報部員の資格を剥奪したうえ、施設内に幽閉してしまう。ボンドは自らの疑いを晴らすため、なんとか施設を脱出すると、鍵を握る男ザオを追ってキューバへと向かうのだった…。