壹岐正（唐沢寿明）、兵頭信一良（竹野内豊）ら近畿商事業務本部の面々は、イスラエルとアラブ諸国の関係が緊迫しているとの情報をつかみ、第三次中東戦争の勃発を予測する。もし中東戦争が起き、地中海と紅海を結ぶ重要な航路になっているスエズ運河が封鎖されれば、ヨーロッパ航路はケープタウン回りとなり、運賃の高騰や船の需要が高まることが予想された。この戦争はイスラエルが1週間から10日以内に勝利し、スエズ運河が長期に渡って封鎖されると分析した業務本部は、船舶部にタンカーを確保するよう指示する。

その一方で、壹岐たちは、紅子（天海祐希）の夫で、インドネシア華僑の実力者でもある黄乾臣（石橋蓮司）から、1万トン級の戦標船５隻を至急手配してほしいと依頼されていた。戦標船とは、第二次大戦時に建造された米・英の戦時標準船のことで、その多くは廃船になっているものの、中には貨物船として売買されて運航しているものもあった。壹岐は、近畿商事が東南アジア貿易を展開していく上で、重要な拠点となるインドネシアを押さえるためには黄の力が必要だと船舶部部長の峯（大高洋夫）に訴え、戦標船の手配を急がせようとした。しかし、業務本部のやり方に反発する峯は、中東戦争に関する壹岐たちの分析をも疑問視し、大型タンカーの発注を見直すとともに、戦標船の手配も拒む。

するとそこに、戦標船の件は目途が立ったという黄からの電話が入る。情報を聞きつけた東京商事の鮫島辰三（遠藤憲一）が、黄の出した条件に見合う戦標船を手配していたのだ。それを知った壹岐は、副社長の里井達也（岸部一徳）に直訴し、1隻40万ドルを切る戦標船を手配できれば決裁するという約束を取り付ける。

兵頭が黄の説得に向かっている間、壹岐は、イスラエルに強いパイプを持つ日東交易の社長・安蒜公一（団時朗）を再び訪ね、戦標船の手配を依頼する。それに対して安蒜が出した条件は、日東交易が手がけているイスラエル・オレンジの輸入を、今後3年間、近畿商事が引き受ける、というものだった。

安蒜の力添えで、戦標船を1隻35万ドルで入手できるルートを確保した壹岐たちは、食品部部長の山本（岸博之）にイスラエル・オレンジの件を、峯には黄との取り引きを進めるよう依頼した。

その夜、帰宅した壹岐は、直子（多部未華子）の恋人・倫敦（石田卓也）が来ていることを知る。露骨に不快感を露わにし、帰るよう促す壹岐。それに対して倫敦は、親同士が商売敵だから自分たちまで巻き込まれたようだ、と直子に言うと、平然と佳子（和久井映見）に紅茶を頼んでみせる。
するとそこに、兵頭から電話が入る。峯から、戦標船の件は白紙に戻し、大阪出張中の里井が戻った上で再度検討する、との連絡が入ったというのだ。

あくる日、壹岐は、東京に戻ってきた里井に戦標船の件を確認しにいく。すると里井は、日東交易の顧問でもある国際ロビイストの竹中莞爾（清水紘治）が社長の大門一三（原田芳雄）に接触してきたことを壹岐に告げた。竹中は、壹岐が戦標船の件で安蒜に泣きついたことも承知しており、大門に他のイスラエル産農作物も頼む、などと恩着せがましく言ってきたのだという。それを受けて大門と里井が下した結論は、戦標船の手配と日東交易から依頼されたオレンジの輸入を断る、というものだった。

壹岐は、やり切れぬ憤りを抑えて、兵頭とともに黄のもとを訪れて謝罪する。同席していた紅子は、お互いに今後も付き合いがあるはず、といって黄と近畿商事の間を取り持った。

そんな中、イスラエル軍がカイロをはじめとするアラブ連合軍の空軍基地を攻撃し、ついに第三次中東戦争が勃発する。 鮫島の東京商事を始めとする各商社は、戦争が長期化するとの予測のもと、船舶、穀物、ゴム、錫、砂糖などの需要を見込んで、買い注文を出し続けた。一方、近畿商事は、業務本部の作戦通り、相場の流れを静観し、最高値になったところで売りに出る。毎朝新聞の記者・田原秀雄（阿部サダヲ）は、そんな近畿商事の戦略にいち早く気づいていた。

壹岐たちの読み通り、第3次中東戦争は6日間で終結し、イスラエル側の勝利に終わった。近畿商事のひとり勝ちでマスコミに囲まれた大門は上機嫌だった。

ようやく仕事がひと段落ついた壹岐は、シベリア帰還者の支援を続けている谷川正治（橋爪功）のもとを訪れ、ひと時の安らぎを得る。その翌日、壹岐は、京都に向かった。結核を患いながら比叡山で修業を続けている兄・清輝（佐々木蔵之介）に下山の説得をしてほしい、という秋津千里（小雪）との約束を果たすためだった。

千里の案内で清輝の庵を訪れた壹岐は、彼に下山を勧めた。しかし清輝は、戦争中、自分を信じて死んでいった兵たちに代わり、生き残った自分がひとつの完成の道を極めなければならないという思いで天台宗の教えに入った、と下山を拒否する。
「何よりも、荒行のひとつひとつを修めることによって、多少なりとも心の平静が得られるのです。ルソン島で死んでいった部下たちに、一歩、一歩、近づけるような気がして…」。静かにそう話す清輝に、壹岐は何も返すことができなかった。

比叡山を後にして秋津家に立ち寄った壹岐は、千里の叔父・紀次（曽我廼家八十吉）に清輝のことを報告した。するとそこに、丹阿弥流の能楽師・丹阿弥泰夫（加藤虎ノ介）がやってくる。千里と泰夫は７年ほど前に見合いをしたが、当時はお互いに打ち込むものがあるという理由で結婚には至らなかったのだという。紀次は、千里に泰夫との結婚を勧めていた。

壹岐は、千里とともに、以前も案内された、町を一望できる場所を訪れた。この場所から見る夕日は美しい、と壹岐に話す千里。そこで千里は、「結婚を考えてみようかしら」とふいに言い出した。

あくる日、出社した壹岐は、大門を訪ねた。そこで壹岐は、戦標船の件を持ち出し、会社の体質に問題があるのか、自分の出世が感情的な対立を生んだのかわからないが、常務でない方が仕事ができると言い出す。戦略を立てても人事のこだわりでそれが迅速に実行できないのならば、情勢分析に当たるのは役職抜きか、副社長の権限を超えるものを持たなければならない、というのだ。それは、壹岐が事実上、近畿商事のナンバー2になることを意味していた。